• 本律师团队在服务客户重组并购过程中,处理过多起基金股东登记备案问题,有的比较棘手。下面是有关的参考法律法规和自律规定,仅供参考: (一)《关于与并购重组行政许可审核相关的私募投资基金备案的问题与解答》 问:上市公司并购重组行政许可审核中,对私募投资基金备案情况有何要求? 答:《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规和自律规则对私募投资基金的备案有明确规定,私募投资基金投资运作应遵守相应规定。 在并购重组行政许可申请中,私募投资基金一般通过五种方式参与:一是上市公司发行股份购买资产申请中,作为发行对象;二是上市公司合并、分立申请中,作为非上市公司(吸并方或非吸并方)的股东;三是配套融资申请中,...[查看全文]
    并购重组,私募基金,管理人登记,基金备案,证监会,二董会议
    2018-04-10 15:37:00
  • 一、概述: 我根据相关法规的描述,董事辞职有以下程序可循,董事分为独立董事和非独立董事,辞职原则为: 1.董事辞职应向董事会提交书面辞职报告(《上市公司章程指引(2006年修订)》规定)。(1)董事、监事和高级管理人员应当在辞职报告中说明辞职时间、辞职原因、辞去的职务、辞职后是否继续在上市公司任职(如继续任职,说明继续任职的情况)等情况。辞职原因可能涉及公司或其他董事、监事、高级管理人员违法违规或不规范运作的,提出辞职的董事、监事和高级管理人员应当及时向本所报告(深圳中小板规定);(2)董事因任期届满离职的,应向上市公司董事会提交离职报告,说明任职期间的履职情况,移交所承担的工作。 2.若董事辞职不会导致公司董事会低于法定人数、职工代表监事辞职导致职工代表监事人数少于监事会成员...[查看全文]
    上市公司,高管离职,董事辞职,辞职报告
    2018-04-08 17:51:21
  • 关于挂牌企业高管同时担任其他企业股东的情况,是否需要披露,披露到怎样的程度? 律师意见如下: 1、挂牌企业高管同时担任其他企业股东的情况需要披露,董监高人员及其关系密切的家庭成员控制、共同控制或实施重大影响的其他企业都需要披露,披露的内容涉及其持有的股份比例,在企业中的职位,有的法律意见书中对其他企业的经营范围、详细工商信息也进行了披露。 2、并且,董监高在其他企业的兼职情况也要进行披露。 律师解读及建议: 对于众多中小企业而言,由于管理人员匮乏,核心管理人员身兼数职的情形并不少见。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第4.1.3条挂牌公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业应实行人员、资产、财务分开,各自独立核算、独立承担责任和风险的规定,独立性是股转公司审...[查看全文]
    董监高,挂牌公司,信息披露
    2016-01-19 11:46:07
  • 非上市公众公司监督管理办法(注释版)(2012年9月28日中国证券监督管理委员会第17次主席办公会议审议通过,根据2013年12月26日中国证券监督管理委员会《关于修改非上市公众公司监督管理办法的决定》修订) 第一章 总则 第一条 为了规范非上市公众公司股票转让和发行行为,保护投资者合法权益,维护社会公共利益,根据《证券法》、《公司法》及相关法律法规的规定,制定本办法。 释义: 2006年修订的《证券法》扩大了股份公司纳入证券市场统一监管的范围,将公开发行不上市的公司纳入证监会监管,从而划出了一条股份有限公司触及公众利益的红线。根据这一立法精神,国务院办公厅《关于打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》(国办发[2006]99号)明确提出了非上市公众公司的概念,要求证监会将非上市公众公司监管纳入法...[查看全文]
    合规监管,新三板定增,非上市公司
    2015-12-21 11:42:05
  • 客户咨询:持股平台股东或合伙人变更是否需要披露? 律师解答:如果是持股平台内部股份比例调整,不需要对外披露,如果引进新的股东,或者持股平台占股发生变化,则需要披露。...[查看全文]
    上市公司,持股平台,信息披露
    2015-11-20 17:26:20
  • 企业境外上市是一项高水准、严要求、难度大、关系复杂的国际业务,对中国律师的业务能力和素质也提出了更高的要求。从事公司上市和证券法律业务的律师,自然应精通公司法、证券法和监管机关的规章制度,熟悉和全面了解我国的法律及其不断的更新变化。因此,建立一个律师的工作团队承办企业境外上市业务尤为必要。 企业境外上市业务涉及我国吸引外商投资的法律、法规,而这类法律在公司法体系中属于特别法,优先于公司法,同时还涉及我国吸引外资的产业政策。我国政府支持那些在《外商投资产业指导目录》中列为鼓励类和允许类行业的企业,或筹集资金用于这两个行业的企业到境外上市。我国为吸引外资,以法律的形式赋予外商投资企业在税收、外汇、进出口等方面一系列优惠。根据我国作为WTO成员国所承担的国际义务,在外商投...[查看全文]
    法律服务,境外上市,上市公司
    2015-11-18 14:01:23
  • 一、最佳主板蓝筹公司 中国平安[微博](40.00, 0.17, 0.43%)、招商银行(10.15, -0.05, -0.49%)、五粮液(16.76, -0.08, -0.48%)、上汽集团(14.68, -0.06, -0.41%)、潍柴动力(17.55, -0.05, -0.28%)、国电电力(2.29, 0.00, 0.00%)、招商地产[微博](17.90, -0.13, -0.72%)、东方航空[微博](2.34, -0.01, -0.43%)、工商银行(3.56, -0.01, -0.28%)、中信银行(4.23, -0.05, -1.17%) 二、最佳中小板公司 宁波银行(9.07, -0.05, -0.55%)、天虹商场(9.71, -0.22, -2.22%)、伟星股份(7.78, -0.18, -2.26%)、广宇集团(3.55, -0.03, -0.84%)、塔牌集团(6.16, -0.08, -1.28%)、京威股份(8.42, -0.09, -1.06%) 三、最具潜力创业板上市公司 汤臣倍健[微博](30.670, -0.31, -1.00%)、华策影视(28.700, -0.84, -2.84%)、富瑞特装(52.400, -1.64, -3.03%)、光一科技(17.140, 0.00, 0.00%)、神州泰岳(13.370, -0.25, -1.84%)、尔康制药(30.340, -0.87, -2.79%)、恒泰艾普(19.800, 0.15, 0.76%)、万顺股份(9.300, -0.16, -1.69%)、维...[查看全文]
    上市公司,蓝筹公司,中小板,主板
    2014-05-29 14:47:10
  • 伴随市场的调整和股价的下跌,增发上市公司市价跌破增发价的情况相继出现。定向增发对市场来说的,总体属于利好,但从市价跌破发行价的现象来看,风险仍不容忽视。 自《上市公司证券发行管理办法》颁布实施后,时至今日,沪深两市共数百家上市公司公布了增发计划,定向增发这种在全流通背景下借鉴境外市场经验引入的新的融资发行制度,正在被越来越多的上市公司所运用。但同时,伴随着近期市场的调整和股价的下跌,已有增发的上市公司出现市价跌破增发价的情况。新管理办法将给上市公司的再融资带来哪些影响、如何捕捉增发题材所带来的机会并且如何规避其可能存在的风险,是摆在投资者面前的重要课题。 定向增发受宠源于再融资新政新的再融资管理办法较老办法变化很大,在适当降低再融资门槛同时,最大的两个变化是引入了...[查看全文]
    定向增发,股权投资
    2014-05-23 16:20:43
  • 1、利用上市公司的市场化估值溢价(相对于母公司资产账面价值而言),将母公司资产通过资本市场放大,从而提升母公司的资产价值。 2、符合证监会对上市公司的监管要求,从根本上避免了母公司与上市公司的关联交易和同业竞争,实现了上市公司在财务和经营上的完全自主。 3、对于控股比例较低的集团公司而言,通过定向增发可进一步强化对上市公司的控制。 4、对国企上市公司和集团而言,减少了管理层次,使大量外部性问题内部化,降低了交易费用,能够更有效地通过股权激励等方式强化市值导向机制。 5、时机选择的重要性。当前上市公司估值尚处于较低位置,此时采取定向增发对集团而言,能获得更多股份,从未来减持角度考虑,更为有利。 6、定向增发可以作为一种新的并购手段,促进优质龙头公司通过并购实现成长。...[查看全文]
    定向增发,股权投资
    2014-05-23 16:17:11
  • 一、定向增发融投资市场简要分析 中国证监会于2006 年5月8日发布《 上市公司 证券发行管理办法》、于2007 年9月17日发布《上市公司非公开发行 股票 实施细则》,建立了上市公司非公开发行股票的市场运行机制。 1. 定向增发的定义与条件。 上市公司采用非公开发行的方式向特定对象发行股票,也称为定向增发,需满足如下要求:发行对象不超过10名;发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的90%;股份发行结束之日起12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的公司认购股份,36个月内不得转让。 2 .定向增发的定价与认购机制。 上市公司定向增发,其交易标的是上市公司新发行的限售流通股,由上市公司选定的证券公司担任保荐人、承销商,负责组织、簿记,协调机构投资者和个人投资者参与。投资者则通过在特定时间内场外竞...[查看全文]
    定向增发,股权投资
    2014-05-23 16:15:27
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